La hausse du taux moyen des crédits immobiliers se poursuit. Elle se situe en septembre à 5.08%, soit à un niveau de taux comparable à celui enregistré au début de l’année 2002. Selon la dernière édition de l’Observatoire Crédit Logement/CSA, les taux ont progressé de 10 points depuis août et de… 43 points par rapport à mai dernier. En ce qui concerne les autres indicateurs, la durée moyenne des prêts continue elle de reculer, une évolution qui s’inscrit dans la tendance observée par l’Observatoire depuis le début de l’année. Les prêts sont désormais accordés sur une durée moyenne de 18,25 ans, soit 219 mois (244 mois dans le neuf, 233 mois pour l’accession dans l’ancien). Le coût relatif moyen est lui évalué à 3.53 années de revenus. Autre fait marquant : la proportion de prêts accordés à un taux compris entre 5% et 5.5%. Elle atteint 66.2%, contre seulement 7% au premier trimestre 2008. En termes de durée, les crédits sont majoritairement octroyés sur 20-25 ans (29.7% © Empruntis.com

La Banque centrale européenne (BCE) a décidé à l’unanimité de maintenir ses taux directeurs à 4.25%. Une baisse des taux a néanmoins été envisagée, en réponse à la crise financière actuelle qui crée « un niveau d’incertitude extraordinairement élevé », déclare le président de l’institution monétaire, Jean-Claude Trichet. D’après certains analystes, l’idée d’un rabaissement dans les prochains mois n’est pas à exclure. En attendant, l’argument de la BCE pour justifier le statu quo reste le même que celui avancé depuis plusieurs mois, à savoir la maîtrise de l’inflation. « Il reste impératif d’éviter les vastes effets du second tour », justifie Jean-Claude Trichet. Pour mémoire, les taux directeurs de la BCE influent sur les obligations assimilables au trésor (OAT) qui, elles-mêmes, constituent la référence des banques dans le calcul des taux des crédits immobiliers. © Empruntis.com

Alors que les derniers chiffres du ministère de l’Écologie faisaient état d’un recul de la construction, une batterie de mesures a été annoncée par Nicolas Sarkozy en vue de relancer le secteur. Le Président de la République Nicolas Sarkozy a annoncé un plan de relance du secteur de la construction, quelques jours après les mauvais chiffres publiés par le ministère de l’Écologie (moins de 400 000 logements neufs vendus pour 2008, en deçà donc des objectifs de 500 000 unités). Principale mesure : le rachat par l’État de 30 000 logements. Pas n’importe quels logements, ceux dont les travaux n’ont pu être amorcés en raison du climat d’incertitude lié aux ventes. « En évitant l’annulation ou le report d’opérations, elle permettra de soutenir la construction de logements en France », affirme t-on à l’Élysée. Si le financement de cette mesure reste encore flou, une réunion est prévue sur « la libération des terrains appartenant au secteur public pour accélérer leur vente afin d’y construire de nouveaux logements. » En attendant, le plan concocté par le Chef de l’État - communiqué mercredi après-midi au sortir d’une réunion avec les ministres de l’Économie (Christine Lagarde), du Logement (Christine Boutin) et du Budget (Eric Woerth) - prévoit également de rehausser le plafond donnant droit au prêt d’accession sociale (prêt aidé accordé à un taux avantageux). Ce qui, selon Nicolas Sarkozy, devrait profiter à « 60% des ménages contractant un crédit immobilier, […] contre seulement 20% aujourd’hui ». Un autre dispositif devrait lui aussi être « démocratisé ». Il s’agit du Pass-Foncier, permettant de rembourser grâce au 1% Logement dans un premier temps la maison, puis le terrain. En 2009, le nombre de logements concerné sera de fait relevé à 30 000. L’annonce de ce plan d’aide a en tout cas été bien accueillie chez les principaux concernés, à savoir les constructeurs. Jean-François Gabilla, président de la Fédération des promoteurs-constructeurs (FPC), attend néanmoins de « connaître les modalités » de cette « mesure positive ». © Empruntis.com

La collecte de Livret A a explosé depuis le début de l’année. Interrogé par les Échos, le Premier ministre François Fillon n’exclut pas d’utiliser les excédents pour alimenter l’économie. Crise financière oblige, les produits d’épargne ont le vent en poupe, en premier lieu le Livret A. Selon le quotidien les Échos daté du 30 septembre, la collecte nette (différence entre entrées et sorties) réalisée par la Poste s’élève depuis le début de l’année à 4 milliards d’euros à la fin septembre, un chiffre cinq fois supérieur à celui enregistré l’an dernier à la période correspondante. Idem à la Caisse d’Épargne : « nous avons enregistré une collecte historique de 6,2 milliards sur le Livret A, du 1er janvier au 15 septembre, soit une progression de… 350% par rapport à la même période un an plus tôt », déclare Frédéric Monssu, directeur marketing et communication client à la Caisse d’Épargne. La raison de cet engouement est double : d’une part le Livret A constitue un placement sécurisé, « entièrement garanti par l’État. Les fonds sont centralisés par la […] Caisse des dépôts et consignations, qui garantit l’argent déposé par les épargnants », justifie Christine Fabresse, directrice de l’animation commerciale au groupe Caisse d’Épargne. De l’autre, le Livret A dispose d’un taux de rémunération attractif (4% net depuis le 1er août), bien plus que certains fonds en euros des contrats d’assurance-vie qui, en outre, sont soumis aux prélèvements sociaux. Le succès est tel que le Livret A, initialement affecté au financement du logement social, pourrait à l’avenir renflouer l’économie hexagonale. C’est ce qu’a déclaré en substance le Premier ministre François Fillon dans un entretien publié le 1er octobre aux Échos. Face à la crise actuelle, le Premier ministre n’écarte aucune solution. « […]Nous nous donnerons les moyens d’empêcher un sinistre financier majeur ». Et l’un de ces « moyens », selon le chef du Gouvernement, pourrait être la réaffectation des « excédents de la collecte». © Empruntis.com

L’essoufflement du secteur de la construction se poursuit. Sur les trois derniers mois, le ministère de l’Écologie enregistre une chute respective des mises en chantier et des permis de construire de 13.1% et de 19.6%. Les mises en chantier de logements en France ont diminué entre juin et août de 13.1% à 106 689 unités, selon les dernières statistiques communiquées par le ministère de l’Écologie. Pas d’embellie non plus du côté des permis de construire : la tendance baissière atteint 19.6%, à 118 988 unités. En glissement annuel (de septembre 2007 à août 2008), la baisse du nombre de mises en chantier est plus modérée avec -9.5%, à 394 726 unités ; en deçà donc des objectifs de 500 000 nouveaux logements fixés par le Gouvernement. Les autorisations de construction ne sont pas mieux loties avec 480 793 unités, soit une baisse de 16%. Par type de logement, les mises en chantiers de biens individuels reculent de 4.1% à 62 452 unités sur trois ans et de 12% sur un an à 207 429 unités. Idem pour les biens collectifs : la baisse atteint respectivement en glissement trimestriel et annuel 23.3%, à 39 529 unités, et 5.3%, à 169 753 unités. Selon le ministère de l’Écologie interrogé par l’AFP, « les difficultés proviennent largement des conséquences de la crise financière alors même que les professionnels de l’immobilier sont en mesure de répondre aux besoins de construction et que les besoins en logements restent forts ». En réponse à l’essoufflement du secteur, le projet de loi de Christine Boutin sur le logement sera adopté en urgence, a prévenu le Président de la République durant sa conférence de jeudi dernier. Le ministère a lui ajouté que des mesures seraient « prises pour que les programmes immobiliers en cours puissent être menés à bien et pour que les terrains appartenant au secteur public soient libérés pour y construire de nouveaux logements ». © Empruntis.com